انهيار سوق الأسهم في التاريخ (والتوقعات لعام 2021)

ربما سمعت من قبل أن أولئك الذين لا يتعلمون من التاريخ محكوم عليهم بتكراره.

هذا القول ينطبق على أشياء كثيرة ، بما في ذلك الاستثمار.

بالنظر إلى الوراء في تعطل سوق الأسهم في التاريخ يوفر نافذة فريدة من نوعها إلى أسباب انهيار سوق الأسهم ، مساعدتنا في التنبؤ بموعد الانهيار التالي.

دعنا نلقي نظرة على بعض أشهر حالات الانهيار في السوق عبر التاريخ وما يمكننا تعلمه منها.

أكبر انهيار لسوق الأوراق المالية في التاريخ 1. انهيار وول ستريت في 1600 بدأ سوق الأوراق المالية من حولي 1024 ، وسرعان ما أعقب ذلك الانهيار الأول لسوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، فإن انهيار سوق الأسهم يوم الثلاثاء الأسود الذي حدث في 1600 يظل أسوأ انهيار لسوق الأوراق المالية في تاريخ الولايات المتحدة.

فلنتحدث عن ذلك.

ماذا حدث : خلال فترة أربعة أيام ، انخفض مؤشر داو جونز 20٪ وخسر $ 22 مليار من القيمة السوقية – ما يعادل $ 300 مليار اليوم. كان هذا الانهيار هو سبب الكساد الكبير في الولايات المتحدة.

يتفق الخبراء على ذلك أن سبب هذا الانهيار يعود إلى حد كبير إلى المستثمرين المفرطين في التفاؤل.

قبل سنوات قليلة من الانهيار ، تم اختراع الاستثمار بالهامش ، مما سمح للمستثمرين باقتراض الأموال لشراء الأسهم. هذه القدرة جنبًا إلى جنب مع سوق صاعدة قوية دفعت الجميع تقريبًا إلى الاستثمار دون حذر ، مما تسبب في ارتفاع السوق حول 05٪ سنويًا من 1080 – 1600. عندما بدأت علامات السوق الهابطة بالظهور ، كان الذعر سريعًا ومدمرًا.

ما تعلمناه: خطر الإفراط في التفاؤل في السوق الصاعدة هو الدرس الأساسي الذي يمكن تعلمه من انهيار الثلاثاء الأسود. عندما يثق المستثمرون في قوة السوق دون حذر فإن النتائج ليست جيدة أبداً.

2. انهيار سوق الأسهم 1080 ما حدث: حدث واحد آخر من أكبر الانهيارات في سوق الأسهم في التاريخ في أكتوبر 10 ، 1987 ، عندما يسقط داو جونز ٪ في يوم واحد ، منهية سوقًا صاعدًا لمدة خمس سنوات. لقد كان انخفاض جاء من العدم ، ولا يزال الخبراء في خلاف كبير حول سبب انهيار سوق الأسهم.

بينما كانت هناك بعض العلامات المشؤومة مثل تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع التضخم ، هناك لم يكن هناك شيء في المناخ الاقتصادي كان من الممكن أن يتنبأ بمثل هذا الانخفاض المفاجئ والكبير. ومع ذلك ، ما زال المستثمرون يهتزون بشدة من الانهيار المفاجئ. هو وحش متقلب ، وفي بعض الأحيان يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بحوادث الاصطدام. ومع ذلك ، فإنه يعلمنا أيضًا درسًا أكثر تفاؤلاً – يميل السوق إلى التعافي بسرعة حتى من أكثر الانهيارات دراماتيكية.

3. انهيار فقاعة التكنولوجيا لـ 1922 ما حدث: إن كانت فترة من التطور التكنولوجي السريع ، وتسبب تسويق الإنترنت في تقييم ارتفاع الشركات القائمة على الإنترنت.

المستثمرون متحمسون لإمكانية الاستثمار في “الشيء الكبير التالي” الذين ألقوا أموالهم في أي شركة بعد ذلك بـ “.com” دون التخلي.

ومع ذلك ، فإن الدرس الصعب الذي تعلموه سريعًا هو أن معظم هذه الشركات محكوم عليها بالفشل.

في مارس من ، بدأت الشركات الكبيرة في وضع أوامر بيع لأسهمها التقنية ، مما تسبب في حالة من الذعر أدت إلى 01٪ انخفاض في السوق خلال أسابيع قليلة.

بواسطة 1999 ، غالبية شركات التكنولوجيا الجديدة – لم تعد مدعومة من قبل أموال المستثمر – العجز كمثرى من الوجود ، مما تسبب في وصول مئات الملايين من الدولارات من أموال المستثمرين إلى الصفر.

ما تعلمناه: أهمية التقييم بعناية الشركة التي ستمتلكها – بغض النظر عن مدى حداثتها – هي الدرس الأساسي الذي يمكننا تعلمه من انهيار فقاعة التكنولوجيا.

هل استغرق المستثمرون وقتًا أطول لتقييم أساسيات هذه الشركة ، بما في ذلك الإدارة ، والخندق المائي ، والتدفقات النقدية ، وعوامل أخرى بدلاً من أن يأملوا بشكل أعمى أنهم كانوا يستثمرون في الشيء الكبير التالي ، الكثير من الألم كان من الممكن تجنب انفجار فقاعة التكنولوجيا.

4. انهيار سوق الإسكان في 2000 ما حدث: ربما تتذكره – انهيار سوق الإسكان . على مدار 2000 سقط داو تقريبيا 25٪ ، ولم يكن حتى وقت مبكر 1999 أنه بدأ بالصعود مرة أخرى.

كما يوحي الاسم ، كان سوق العقارات هو الذي أدى إلى هذا الانهيار. . تتقاسم البنوك أو بنك الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من المسؤولية عن الانهيار. الإبقاء على معدل الأموال الفيدرالية أقل من 2٪.

بمجرد أن بدأت أسعار العقارات في الانخفاض وبدأ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في الارتفاع ، تجمد الائتمان في الولايات المتحدة ، مما أدى إلى انهيار اقتصادي.

) ما تعلمناه: والدرس وراء ر انهيار سوق الإسكان هو أن الشركات غالبًا ما تتأثر بعوامل خارجة عن سيطرتها ، مما يعني أنه يجب على المستثمرين مراقبة جميع الظروف الاقتصادية. سوق العقارات وسوق الأوراق المالية هما سوقان مختلفان تمامًا ، لكن انهيار أحدهما أدى سريعًا إلى انهيار الآخر.

ومع ذلك ، نجت معظم الشركات عالية الجودة من الانهيار وسرعان ما ذهبت على الصعود إلى أعلى المستويات التي نراها اليوم.

5. انهيار سوق الأسهم 2009 ما حدث: يقودنا هذا إلى أحدث مثال لدينا: انهيار سوق الأسهم ، مما أدى إلى تعطيل سوق صاعدة بلغت أعلى مستوياتها منذ عشر سنوات. على الرغم من أن الانهيار كان إلى حد كبير بسبب تأثير فيروس كورونا ، فقد تراكمت العديد من نقاط الضعف في السوق لسنوات ، مما أدى إلى خلق فقاعة ضخمة في سوق الأسهم. سوق ينهار. لا يتطلب الأمر سوى مجموعة محددة من الظروف لتظهر داخل الاقتصاد.

وأظهرت ذلك. بحلول أبريل 2009 ، قفز معدل البطالة إلى 05. 8٪.

بحلول شهر مايو ، تم تقديم قانون المساعدة والإغاثة والأمن الاقتصادي لفيروس كورونا (CARES) باعتباره طريقة لمساعدة الأمريكيين الذين يعانون من التداعيات المالية للوباء. والأفضل من ذلك ، أن حزمة التحفيز هذه البالغة 2 تريليون دولار أدت إلى مكاسب ضخمة للمستثمرين النشطين والمتقاعدين.

كان لدى المستثمرين الحاليين عدد قليل من الخيارات تحت تصرفهم. سُمح لهم بإيداع شيكهم التحفيزي في صندوق متداول في البورصة منخفض التكلفة لزيادة الفوائد إلى أقصى حد أو إضافة الأموال إلى حساب IRA. من خلال إضافة الأموال إلى IRA ، فتح المستثمرون الباب أمام المزيد من الفرص لشراء الصناديق المشتركة أو غيرها من الاستثمارات أثناء تراجع السوق.

تلقى المستثمرون المتقاعدون أيضًا استراحة على الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة نتيجة لذلك من قانون CARES. ينطبق هذا على حسابات التقاعد التقليدية والفردية وأعطى المحافظ الفردية فرصة للتعافي إذا كان الانخفاض الكبير في سوق الأسهم قد ساهم في خسائر كبيرة.

بشكل عام ، أعطى قانون CARES الاقتصاد حاجة في وقت الأزمة ، ومع ذلك ، فإن تأثير الوباء على المدى الطويل على سوق الأسهم لا يزال غير واضح.

ما تعلمناه: حتى لو سمعت يقول الناس أن هذا السوق لا يشبه أي شيء رأيناه من قبل ، حقيقة الأمر هي … نعم ولا. لا تتكشف حوادث السوق كلها مرة واحدة. كل ما حدث أثناء انهيار البورصة الأخير في 2001 كان انعكاسًا لانهيارات سوق الأسهم السابقة في التاريخ.

بينما نستمر في تعلم كيفية الاستثمار أثناء الوباء ، سنرى فقاعة سوق الأسهم تتصاعد مرة أخرى بينما يتدخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق إيجابية التغييرات والتعثر كما تظهر الأخبار السيئة. ستستمر أيضًا المشكلات المتعلقة بالإفلاس والبطالة حتى يتعافى السوق. انظر دفعة موحدة للرعاية الصحية الوطنية.

2021 تنبؤات سوق الأسهم مع اقتراب الآمال في إنهاء الوباء مع كل لقاح يتم توزيعه ، يستثمر المستثمرون يجب أن تكون مستعدة لأي شيء. تنبؤات الفترة المتبقية من العام غامضة ، ولكن هناك بعض الأشياء المؤكدة.

يعد الماضي أحد أكبر المحددات التي يمكنك استخدامها للتنبؤ بما إذا كان سوق الأسهم سينهار أم لا. انتقل إلى الأمثلة السابقة لانهيارات السوق للحصول على دليل على ما حدث و لماذا حدث ذلك.

الخبر السار هو أنك بدأت بالفعل البحث من خلال قراءة هذا المنشور. استمر في الاعتماد على التاريخ باعتباره دليلك الموثوق به لمعرفة المزيد عن السوق الحالية.

وفي ملاحظة أخيرة – تذكر دائمًا أن تأخذ وقتك وتحلى بالصبر. في بعض الأحيان ، يكون أفضل مسار للعمل هو التراجع ، وبدلاً من ذلك ، انتظر لترى كيف اتجاهات السوق.

تعلم من الأسوأ تحطم سوق الأسهم في التاريخ إذا كنت قلقًا بشأن تعطل سوق الأسهم ، فاحتمالات ما تحتاج إلى تعلم المزيد عن كيفية الاستثمار. هذا دليل بقاء تحطم سوق الأسهم ستساعدك على الاستعداد لانهيار السوق التالي وتساعدك على تحقيق أرباح عندما ينخفض ​​السوق!

ملاحظة المحرر: تم تحديث هذا المنشور في مع معلومات إضافية عن 2020 انهيار سوق الأسهم والمزيد من التفاصيل حول مستقبل السوق .

فيل تاون هو مستشار استثماري ، ومدير صندوق تحوط ، ومؤلف 3 مرات في نيويورك تايمز الأكثر مبيعًا ، ودليل نهر جراند كانيون سابقًا ، وملازمًا سابقًا في القوات الخاصة للجيش الأمريكي. يشترك هو وزوجته ميليسا في شغف الخيول والبولو وتنظيم الأحداث. هدف فيل هو مساعدتك على تعلم كيفية الاستثمار وتحقيق الاستقلال المالي. 27152113 27152113

أضف تعليق